The ___ is likely to have serious repercussions in the future negotiations.

Soal ini berarti "___ kemungkinan akan menimbulkan dampak serius dalam negosiasi di masa mendatang." Dalam soal ini harus dilengkapi dengan kata yang tepat, karena ada article the, maka harus diikuti dengan kata benda jamak atau tunggal.  Kata benda yang tepat adalah  incident. 

Oleh karena itu, jawaban yang benar adalah A.